文丨楊升

國務院辦公廳印發《關于促進和規范健康醫療大數據應用發展的指導意見》（國辦發〔2016〕47號）中強調建設和完善以居民電子健康檔案、電子病歷等為核心的基礎數據庫，推進基因芯片與測序技術在遺傳性疾病診斷、癌癥早期診斷和疾病預防檢測方面的應用，研發健康醫療相關的人工智能技術、生物三維（3D）打印技術，推進互聯網健康咨詢、網上預約分診、移動支付和檢查檢驗結果查詢、隨訪跟蹤等應用內容。

在2022年兩會期間，兩會代表紛紛提出醫療行業數字賦能、人工智能應用、破除醫療數字壁壘等方面建議。根據政府文件內容，數字醫療是把現代計算機技術、信息技術應用于整個醫療過程的一種新型的現代化醫療方式，是公共醫療的發展方向和管理目標。數字醫療體系不僅包括設備數字化，還包括體系數字化，整體將信息化、智能化等融入到醫療體系中，實現網絡互聯、信息互通、個性服務等特征，而數字醫療企業正是實現這一目的的執行者。

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數字醫療展現出強大活力

在中國資本市場，大健康體系（包括境內醫院、境外醫院、數字醫療、院外健康管理）投資中，2020年數字醫療投資金額占比69%，比2015年增長9個百分點，金額超過4億元人民幣，投資數量占比36%，比2015年增長6個百分點，項目近90家。從“十三五”以來，數字醫療一直是投資重點關注點之一。

圖1：2013-2020年數字醫療投資金額與數量

數據來源：湯森路透、普華永道公開數據，火石創造整理

從縱向角度分析數字醫療行業，行業發展與技術、資本緊密相關。2013年，國內新下發4G牌照，云計算、大數據技術開始加速普及，互聯網行業高速發展，這些條件對于孕育數字醫療提供了土壤，新興市場開始萌芽；2015年中國資本市場出現大牛市，國內資本充足，市場看多氛圍濃厚，數字醫療投資金額直接上漲了約12倍，投資達到1億元人民幣；2015年市場熱情開始退卻，到2018年出臺《關于促進“互聯網+醫療健康”發展的意見》《互聯網診療管理辦法（試行）》《互聯網醫院管理辦法（試行）》《遠程醫療服務管理規范（試行）》等文件，資本與政策雙重利好，市場開始恢復；2020年，受疫情以及資本市場資金大量供給利好，投資金額與數量皆同比增長超過100%，市場展現出強大的活力。

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數字醫療細分類別

圖2：2020年數字醫療融資占比情況

數據來源：湯森路透、普華永道公開數據，火石創造整理

從融資情況可以看出，國內主要集中在電商營銷領域，國內電商行業模式以及配套物流等相對比較成熟，且有平安好醫生、阿里健康等上市，對市場形成較好的預期。其他三者占比約在10%左右。

圖3：2018-2020年全球企業專利top 10

數據來源：零壹智庫，國家知識產權局

圖4：2018-2020年全球企業專利top 100

數據來源：零壹智庫，國家知識產權局

表1：各地區數字醫療專利申請表

數據來源：零壹智庫，國家知識產權局

就專利分布而言，中國在絕對量方面具有優勢，均量方面落后于美歐日。從質量發展看，美國具有優勢，全球排名前100企業較中國多。全球前10企業中美兩國均等，但是企業成分具有明顯差異，美國主要在制造業，中國分布在服務業與制造業。此外，歐洲與日本無論是均量還是質量表現都較為出色。

近年來，在政策利好、互聯網技術等多重因素推動下，中國醫藥電商行業規模持續快速發展。根據相關統計數據，2020年我國三大終端六大市場藥品銷售額達16437億元，公立醫院終端市場、零售藥店終端市場、公立基層醫療終端市場分別占比64.0%、26.3%、9.7%，其中網上藥店銷售額達243億元，同比增長75.6%，超過平均增速80個百分點。

圖5：六大藥品市場零售情況

來源：火石創造根據公開資料整理

表2：各市場增長率

來源：火石創造根據公開資料整理

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國內外企業

國內企業

（一） 阿里健康信息技術有限公司（阿里健康）

阿里健康是阿里巴巴集團投資控股的公司之一。憑借阿里巴巴集團的優勢，阿里健康推進醫藥電商及新零售業務，并為大健康行業提供線上線下一體化的全面解決方案。目前，阿里健康開展的業務主要集中在醫藥電商及新零售、互聯網醫療、消費醫療、智慧醫療等領域。

從2020年阿里健康財報看，營收主要在自營業務、電商業務、醫療健康業務以及數字基建業務，前兩者是關鍵。自營業務與藥企合作，布局分布在天貓、淘寶、餓了么、考拉等阿里系統的各個平臺之中。電商業務包括，天貓線上業務以及線下業務，線下聯通醫院、藥店、同城快遞服務、醫保，尤其對于復診患者，提供更便捷服務。醫療健康業務主要以“醫鹿”平臺為載體，融入醫師、藥師以及營養師等提供服務，將支付寶、天貓等搜尋用戶引入，將線下疫苗、體檢、核酸檢測、醫美等服務納入，打造一個生態體系。數字基建包括通過“碼上放心”平臺提供的服務進行藥品追溯業務， 以及投資零氪科技這類醫療AI企業。

（二） 杭州微醫健康科技有限公司（微醫）

微醫核心業務覆蓋醫療、醫藥、醫檢、健保等領域，是覆蓋“互聯網+醫療健康”全產業鏈的數字健康平臺，以開放的“微醫云”平臺為基礎，提升醫療服務能力、降低藥品價格、提高醫保基金使用效率、創新醫療器械研發，為用戶提供線上線下融合的一站式醫療和健保服務。

第一個階段從“掛號網”實現了醫院和患者的連接；第二個階段， “烏鎮互聯網醫院”成立，通過互聯網醫院，連接了醫生和患者，開始在線診療、處方流轉、醫保在線支付等新業態；第三階段數字健共體（HMP，Health MaintenancePlatform）階段，打通醫療、醫藥、醫檢、健保、數據服務閉環，提供一站式醫療和健保服務。

微醫區別于阿里健康，前者業務圍繞醫院展開，開展互聯網醫院運營，通過互聯網提高醫院運營效率，嘗試在傳統醫療體系中構建互聯網內容，建立完整的體系，后者主要在電商服務。醫院與藥企壁壘較高，專業性較強，產業鏈條復雜，涉及生命健康，表面互聯網企業進入醫藥行業出現明顯的能力邊界問題。與此同時，也可以看到，國內醫院基本都在探索鏈接互聯網，面對患者開通包括開通掛號、常見病、慢性病在線復診、繳費、處方病歷等服務，醫院在盡可能擴大自己的聯網范圍。

國外企業

Teladoc health

一家成立于2002年的美國遠程醫療公司，提供的服務包括：

雇主服務：給雇員提供更簡單的診療途徑，提供更高效、便宜、全程的醫療跟蹤服務，提供遠程慢性疾病、心理診療等多重服務。

保險機構服務：可以為保險機構服務的客戶提供多類型的選擇，提供更多可負擔起的選擇、改善診療結果以及提供更好的體驗等。

醫療體系服務：為醫療系統提供系統的服務解決方案，包括以客戶為中心的日常護理與分析，以及為醫生提供無縫鏈接的醫院與臨床銜接，滿足多種臨床服務需要。

從TELADOC服務的內容看，企業的發展從美國實際出發，美國的醫療體系中企業與保險公司扮演重要的角色。

當前發展情況看，市場有較多的困難需要去克服。如谷歌、IBM等進入醫療行業也存在盈利難、模式不明確等問題，互聯網+醫療是創新，但是不一定是互聯網企業去顛覆傳統行業，互聯網行業也有能力邊界，面對像醫藥產業高壁壘行業，互聯網企業當前所采取的方案會有較大差異。

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小結

對于國內數字醫療的發展筆者認為，首先，國內數字醫療企業眾多，資源分配過于分散，未來集中度會有所提高；其次，國內數字醫療發展也要重視制造業領域，產品發展依舊需要依靠基礎技術創新，鼓勵技術創新十分重要；再次，創新不一定是顛覆，可能是傳統與現代相容，結合各自優勢協同發展；最后，國內企業可以關注國外市場、技術發展情況，嘗試通過協助實現增長。